V posledních měsících od investorů opakovaně zaznívá stejný dotaz: „Budete mít znovu pětileté dluhopisy?“ Navazujeme proto na naši předchozí emisní historii a uvádíme novou emisi zajištěných pětiletých dluhopisů s fixním výnosem 8,5 % p.a. po celou dobu trvání. Emise je zajištěna akciemi společnosti EFI Hotels & Properties; konkrétní podmínky zajištění jsou vždy transparentně popsány v emisní dokumentaci.
Proč znovu zařazujeme pětiletou splatnost dluhopisů ?
Pětiletý investiční horizont je pro řadu investorů praktickou volbou. Nabízí dostatečně dlouhé období pro plánování výnosu a současně nepůsobí tak vzdáleně jako delší splatnosti. V portfoliové praxi pětileté dluhopisy často představují vyvážený kompromis mezi střednědobým horizontem a přiměřenou časovou flexibilitou.
Současně platí, že část našich historických emisí s různými splatnostmi (5, 7 a 10 let) již přirozeně doběhla. Investoři tak logicky hledají nástroj s obdobným profilem – ideálně se střednědobou splatností a předem definovanými parametry. Návrat pětileté splatnosti je proto přímou reakcí na poptávku a zároveň smysluplným doplněním nabídky.
Zajištěné dluhopisy – jaký typ zajištění je v této emisi
Klíčovým prvkem nové emise je, že jde o zajištěné dluhopisy. Zajištění vnímáme jako důležitou součást důvěry a transparentnosti – představuje konkrétní odpověď na očekávání investorů, kteří v současném prostředí často požadují srozumitelnou strukturu a zřetelné krytí závazků.
V rámci této emise jsou dluhopisy zajištěny akciemi společnosti EFI Hotels & Properties. Praktické nastavení zajištění (zejména forma, rozsah, podmínky) je vždy podrobně upraveno v emisní dokumentaci, která je pro investora rozhodujícím zdrojem informací.
Důležité upozornění: označení „zajištěné“ neznamená „bez rizika“. Znamená, že emise má definované zajištění a že jeho parametry a mechanismus uplatnění jsou popsány v dokumentech emise tzv. emisních / konečných podmínkách. Každá investice nese rizika a je vhodné je vyhodnotit s ohledem na vlastní situaci a investiční cíle.
Fixní výnos 8,5 % p.a. po celých 5 let
Druhým zásadním parametrem emise je výnosová stabilita. Dluhopisy nesou fixní výnos 8,5 % p.a. po celou dobu trvání, tj. po 5 let. Fixní kupon je pro investory srozumitelný a přehledný: dopředu vědí, s jakou kuponovou sazbou mohou v čase počítat, a mohou tomu přizpůsobit plánování očekávaného cash-flow (vždy za podmínek stanovených emisní dokumentací). Zméněná emise dluhopisů nese pevné zhodnocení ve výši 8,5 % p.a. Uvedený úrok je fixovaný po celé období a jeho výše se nemění bez ohledu na případný pokles bankovních úrokových sazeb.
Základní parametry emise (stručný přehled)
- Typ: zajištěné dluhopisy
- Zajištění: akciemi EFI Hotels & Properties
- Splatnost: 5 let
- Výnos: fixní 8,5 % p.a. po celou dobu trvání
- Rámcový důvod uvedení: navázání na předchozí emise a reakce na zvýšenou poptávku investorů
Kompletní a závazné parametry emise jsou uvedeny v emisní dokumentaci, kterou najdete – ZDE.
Často kladené otázky – FAQ
Zajištěné dluhopisy jsou dluhopisy, u nichž je závazek emitenta podpořen definovaným zajištěním (např. formou zástavy). Bližší informace jsou uvedeny v emisní dokumentaci – konečných podmínkách, které najdete úplně dole – ZDE.
Dluhopisy jsou zajištěny akciemi společnosti EFI Hotels & Properties. Konkrétní mechanismus zajištění je popsán v emisních podmínkách vždy dané emise.
Ne. „Zajištěné“ znamená, že emise má definované zajištění. Investice do dluhopisů nadále nese rizika a je vhodné se seznámit s emisní dokumentací a zvážit vlastní finanční situaci.
Výnos je fixní 8,5 % p.a. po celou dobu trvání 5 let (za podmínek emise).
Splatnost dluhopisů je přesně 5 let.
Perioda a přesné termíny výplaty kuponu jsou stanoveny v dané emisní dokumentaci. (úrok vyplácíme ročně – přesná data dle konkrétního nastavení emise).
Ku příkladu – Společnost e-Finance CZ, vydává ke dni 1. března 2026 emisi dluhopisů e-Finance CZ Zajištěné EFI 43 v rámci dluhopisového programu e-Finance CZ.
A konkrétně u této emise bude úrok majiteli dluhopisu vyplacen: 1.3.2027, 1.3.2028, 1.3.2029, 1.3.2030 a 1.3.2031.
Fixní kupon přináší předvídatelnost: investor dopředu zná kuponovou sazbu a může lépe plánovat očekávané výnosy a cash-flow svého portfolia.
Závěr
Kontinuita programu a reakce na poptávku investorů
Historie našich emisí ukazuje, že dluhopisový program e-Finance má dlouhodobou logiku a předvídatelný rámec. Emise mají svůj přirozený životní cyklus a po jejich doběhnutí investoři standardně vyhledávají další příležitosti s obdobným nastavením a proto i míra reinvestice je u naší společnosti velká.
Zařazení pětileté splatnosti proto není jednorázovým krokem, ale cíleným doplněním nabídky pro investory, kteří preferují střednědobý horizont, fixní kupon a jasně definované zajištění.
Nové zajištěné pětileté dluhopisy e-Finance kombinují tři parametry, které investoři často vyhledávají: pětiletý investiční horizont, fixní výnos 8,5 % p.a. a transparentně definované zajištění akciemi EFI Hotels & Properties. Věříme, že tato kombinace odpovídá aktuální poptávce trhu a přirozeně navazuje na naši emisní historii.
Základní prospekt dluhopisů schválila Česká národní banka jako příslušný orgán podle nařízení (EU) 2017/1129.
Kompletní rozhodnutí ČNB o schválení základního prospektu nabídkového programu dluhopisů
Česká národní banka schvaluje tento prospekt pouze z hlediska toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) 2017/1129. Toto schválení by se nemělo chápat jako potvrzení kvality cenných papírů, které jsou předmětem tohoto prospektu. Investoři by měli provést své vlastní posouzení vhodnosti investování do těchto cenných papírů. Doporučujeme, aby si potenciální investoři přečetli prospekt, nežli učiní investiční rozhodnutí, aby tak plně pochopili potenciální rizika a výnosy spojené s rozhodnutím investovat do cenných papírů.