Dluhopisy e-Finance CZ Zajištěné FONDEFI 1 jsou zajištěné zástavním právem k investičním akciím třídy Z FONDEFI SICAV, a.s. (ISIN třídy Z: CZ1005202935).
Hlavním podkladovým aktivem realitního podfondu FONDEFI SICAV, a.s. jsou akcie společnosti EFI Hotels & Properties, a.s., která vlastní a ekonomicky ovládá níže prezentovaná realitní aktiva a projekty, zejména EFI Palace, přístavbu EFI Palace, EFI SPA Hotel a EFI Obchodní galerii Jihlava.
Základní prospekt byl schválen Českou národní bankou dne 2. 7. 2026 a nabyl právní moci dne 3. 7. 2026. Schválení prospektu není garancí výnosu ani schopnosti emitenta splatit dluhopisy.
INVESTICE ZAJIŠTĚNÉ ZÁSTAVNÍM PRÁVEM K AKCIÍM TŘÍDY Z FONDEFI SICAV, A.S.
Investice splatná k 1.9.2028
- investice od 50 000 Kč
- roční úrok 8 % za první výnosové období (01.09.2026 až 31.08.2027)
- roční úrok 7 % za druhé výnosové období (01.09.2027 až 31.08.2028)
- ISIN: CZ0003585549
- dluhopisy jsou zajištěné investičními akciemi třídy Z realitního podfondu FONDEFI SICAV, a.s.
- zajištění: 50 000 ks investičních akcií třídy Z na 1 dluhopis, kurz pro stanovení zajištění 1 Kč / IA
- dluhopis je možno na žádost vlastníka předčasně odkoupit dle podmínek emise
- emitentem dluhopisu je obchodní korporace e-Finance CZ, a.s.
- informace na tel 515 555 555 nebo emailem info@e-finance.eu
- objednávka možná po vyplnění formuláře ZDE
Čím jsou dluhopisy zajištěny?
Dluhy emitenta z dluhopisů jsou podle prospektu zajištěny zástavním právem k investičním akciím třídy Z realitního podfondu FONDEFI SICAV, a.s. (ISIN třídy Z: CZ1005202935). Zástavcem je e-Finance, a.s.; práva ze zajištění vykonává ve prospěch vlastníků dluhopisů Agent pro zajištění Czech Property Fund, s.r.o.
Každý dluhopis o jmenovité hodnotě 50 000 Kč je zajištěn takovým počtem investičních akcií třídy Z, který se stanoví k datu emise podle posledního známého kurzu investiční akcie třídy Z zveřejněného administrátorem fondu před datem emise.
Počet IA na 1 dluhopis = nejmenší celé číslo N, pro které N × Kurz ≥ 50 000 Kč.
Pokud se kurz investiční akcie po datu emise zvýší nebo sníží, počet investičních akcií zajišťujících dluhopisy dané emise se nemění a změna kurzu sama o sobě nezakládá povinnost emitenta nebo zástavce doplnit zajištění.
Parametry zajištění dle konečných podmínek: kurz investiční akcie třídy Z použitý pro stanovení zajištění činí 1 Kč za investiční akcii; na jeden dluhopis připadá 50 000 ks investičních akcií; celkový počet investičních akcií tvořících zajištění této emise činí při vydání celé emise 20 000 000 ks. Celkový počet investičních akcií tvořících zajištění emise odpovídá skutečnému počtu vydaných dluhopisů a při neupsání celé předpokládané jmenovité hodnoty bude odpovídajícím způsobem nižší.
FONDEFI SICAV, a.s. prostřednictvím realitního podfondu investuje do podkladových aktiv spojených s nemovitostními projekty skupiny. Mezi hlavní prezentované projekty patří zejména eFi Palace v Brně, připravovaná třetí etapa eFi Palace, EFI SPA Hotel v Brně a EFI Obchodní galerie Jihlava.
EFI Palace, Brno – nájemní rezidenční projekt v centru Brna
Severní pohled
Uliční část
Jižní pohled
Situování balkonů na jih
Vnitroblok
Parkování pro 34 vozidel
EFI Palace je vlajkovým projektem FONDEFI SICAV, a.s., realitní podfond. Jde o rozsáhlý bytový a ubytovací komplex v centru Brna, který po dostavbě třetí etapy vytvoří největší rezidenční projekt v centru města ve vlastnictví jediné společnosti, zaměřený na dlouhodobé a střednědobé ubytování.
Stávající komplex tvoří 88 bytů a ubytovacích jednotek (1+kk až 4+kk), doplněných o kanceláře a obchodní prostory, restauraci, kongresový sál, wellness & fitness, bazén a pracovní zónu (workplace) pro setkávání týmů, práci s notebookem a menší meetingy.
Cílovou skupinou nájemců jsou především lidé přicházející do Brna za prací nebo studiem – manažeři, specialisté, IT profesionálové, doktorandi a studenti vyšších ročníků – kteří nehledají trvalé bydliště, ale pohodlné a plně vybavené zázemí na období od jednoho měsíce až po několik let. Díky tomu lze dosahovat nadprůměrných nájmů, zatímco volné jednotky jsou v případě potřeby flexibilně zapojovány do hotelového režimu.
Plánovaná třetí etapa, pro kterou je vydané pravomocné územní rozhodnutí i stavební povolení, navazuje přímo na stávající komplex formou desetipodlažní přístavby (2 podzemní + 8 nadzemních podlaží) a nástavby části stávající budovy. Po dobudování vznikne dalších 60 bytových apartmánů, třípodlažní garážové parkování, nové kanceláře a střešní kongresové a eventové prostory v 8. NP s terasou.
Celkem tak komplex nabídne 148 bytů a ubytovacích jednotek, kongres pro cca 100 osob, menší střešní sál s terasou, coworkingové a kancelářské plochy, wellness, fitness, bazén a rozsáhlé společné zázemí.
Očekávaná hodnota celého areálu po dokončení třetí etapy přesáhne 1,2 mld. Kč. Projekt je koncipován s využitím rozumné finanční páky (kombinace bankovního financování a kapitálu fondu), což vytváří nadprůměrný potenciál pro zhodnocení prostředků investorů. Nemovitost je rozdělena na jednotlivé jednotky, což poskytuje fondu flexibilní exitovou strategii – od postupného rozprodeje bytů a jednotek individuálním investorům až po prodej celého komplexu institucionálnímu investorovi.
EFI Palace tak plní pro FONDEFI dvě role:
stabilní zdroj příjmů díky dlouhodobým nájmům a hotelovému provozu, růstový projekt, který kombinací rozvoje, finanční páky a promyšlené exitové strategie významně přispívá k růstu vnitřní hodnoty fondu.
Po dokončení třetí etapy bude komplex tvořit 148 nadstandardně vybavených bytů v dispozicích 1+kk až 4+kk, určených primárně pro dlouhodobé pobyty od jednoho měsíce až po několik let. Díky tomu lze dosahovat nadprůměrného nájemného oproti standardnímu rezidenčnímu trhu. Neobsazené byty jsou průběžně zapojovány do hotelového režimu, což dále zvyšuje výnosový potenciál projektu.
Další informace o projektu najdete na: https://www.efipalace.cz/
Přístavba EFI Palace Brno – přidáváme dalších 60 bytů
Severní pohled
Hlavní část přístavby
Jihovýchodní pohled
Situování balkonů na jihovýchod
Jihozápadní pohled
Přístavba navýší stávající blok B o dvě patra
Plánovaná třetí etapa (s pravomocným ÚR i SP) přímo navazuje na stávající komplex formou desetipodlažní přístavby (2 podzemní + 8 nadzemních podlaží) a nástavby části stávající budovy. Přinese dalších cca 60 bytových apartmánů, třípodlažní garážové parkování, nové kanceláře a střešní kongresové a eventové prostory v 8. NP s terasou. Po dokončení všech etap tak komplex nabídne 148 bytů a ubytovacích jednotek, kongresové prostory cca pro 100 osob, menší střešní sál s terasou, coworking a kancelářské plochy, wellness, fitness, bazén a rozsáhlé společné zázemí.
Stavba byla zahájena vybudováním sítí. V současnosti se dokončuje projektová dokumentace pro provedení stavby a následně bude probíhat tendrování generálního dodavatele. Předpokládané zahájení hlavních stavebních prací je v roce 2026.
Dispozice a plochy podle projektové dokumentace počítají s celkovou podlahovou plochou 7 183,58 m². Z toho připadá 2 332,18 m² na bytové apartmány, kterých bude celkem 60. Garáže zaujmou plochu 1 827,31 m² a budou řešeny jako třípodlažní kryté stání v úrovni 1NP až 2PP. Pro administrativní část je vyčleněno 1 323,18 m², což odpovídá kapacitě kanceláří pro přibližně 65 osob. Ostatní a technické zázemí zabírá 315,66 m². Zbývajících 1 385,25 m² připadne na společné zázemí budovy.
Funkční členění:
- 1NP–2PP: parkovací stání a technické zázemí budovy
- 1NP: lobby hotelu se zázemím a propojovací chodby ke stávajícím etapám
- 2NP: kanceláře a byty
- 3NP–7NP: 52 ubytovacích jednotek (30–150 m²)
- 8NP: byty a kancelářské prostory (součást nástavby stávajícího multifunkčního objektu)
EFI SPA Hotel **** Superior, Brno
Čelní pohled
Historická fasáda z konce 19. století
Severozápadní pohled
Po celkové rekonstrukci a nástavbě
Hotelové pokoje
Hotelové pokoje ve standardu 4* Superior
EFI SPA Hotel Brno je moderní městský hotel **** Superior umístěný v kompletně zrekonstruované historické budově na náměstí 28. října, v docházkové vzdálenosti od historického centra Brna. Hotel byl uveden do provozu v roce 2021 a nabízí třicet pět luxusních apartmánů ve vysokém standardu vybavení, cílených na náročnější městské a business klienty.
Součástí projektu je plnohodnotné SPA & wellness centrum se saunovým světem, vířivkou, odpočinkovými zónami a venkovní terasou s výhledem na městské dominanty. Hotel dále disponuje vlastní restaurací, řemeslným pivovarem a podzemním parkováním na ploše1 696 m² s možností dobíjení elektromobilů, což zvyšuje atraktivitu pro firemní klientelu, účastníky veletrhů i víkendové návštěvníky Brna.
Z hlediska podfondu představuje EFI SPA Hotel stabilní zdroj provozního cash flow s rostoucí obsazeností a potenciálem dalšího zhodnocení díky kombinaci ubytování, wellness a gastronomických služeb ve špičkové městské lokalitě. Hotel zároveň dobře doplňuje rezidenční a long-stay projekty v portfoliu tím, že cílí na jiný, ale příbuzný segment městského ubytování – krátkodobé a střednědobé pobyty s vyšší přidanou hodnotou služeb.
Další informace najdete na: https://www.efispahotel.cz
EFI Obchodní galerie Jihlava – stabilní výnosové centrum v krajském městě
Severovýchodní pohled
V 1 NP a 2 NP se nachází obchody
Východní pohled
V 3 NP až 4 NP se nachází byty a kanceláře
Vnitřní prostory
Obchodní galerie v 2 NP
EFI Obchodní galerie Jihlava je multifunkční městský objekt na frekventované třídě Žižkova, v bezprostřední blízkosti historického centra krajského města Jihlavy. Budova na pozemcích o výměře 1 327 m² prošla rozsáhlou rekonstrukcí a dnes představuje moderní městské centrum služeb, obchodu a bydlení s kvalitním dopravním napojením a vysokou frekvencí chodců i automobilové dopravy.
Nemovitost má čtyři nadzemní a jedno podzemní podlaží. V přízemí a 1. patře je vybudována obchodní galerie s 25 retailovými jednotkami o celkové ploše přes 1 200 m², doplněná o další komerční plochy, služby. Vyšší podlaží (3. a 4. nadzemní podlaží) jsou využívána jako kanceláře a byty, což zajišťuje diverzifikaci příjmů z nájemného napříč segmenty. V objektu je k dispozici 14 bytových jednotek o souhrnné ploše přibližně 300 m², více než 2 300 m² obchodních a kancelářských ploch a přes 1 100 m² společných prostor. V podzemním podlaží probíhá přestavba na krytá garážová stání a skladové prostory, které dále zvyšují atraktivitu budovy pro nájemce.
Objekt stabilně dosahuje vysoké obsazenosti přes 90%, přičemž struktura nájemců zahrnuje menší i střední obchodní provozovny, služby, kanceláře a bydlení. Tato kombinace zajišťuje stabilní cash flow a odolnost vůči výkyvům v jednotlivých segmentech. Doplňkový rozvojový potenciál představuje plánovaná nástavba pátého nadzemního podlaží s 11 novými byty, která zvýší jak nájemní příjem, tak celkovou hodnotu nemovitosti.
Z pohledu dalšího rozvoje se nabízí také postupná konverze 3. a 4. nadzemního podlaží z kancelářských prostor na rezidenční jednotky, čímž by došlo k posílení bytové složky v atraktivní městské lokalitě s trvale silnou poptávkou po nájemním bydlení. Tato přestavba by umožnila nejen zvýšit výnos z nájemného, ale zároveň vytvořit jednotky vhodné k následnému rozprodeji po jednotlivých bytech.
Dluhopisy e-Finance CZ Zajištěné FONDEFI 1 s ročním výnosem 8 % a 7 % p.a.
Společnost e-Finance CZ, a.s. vydává ke dni 1. 9. 2026 emisi dluhopisů e-Finance CZ Zajištěné FONDEFI 1 v rámci dluhopisového programu e-Finance CZ z roku 2026. Dluhopisy lze upisovat v období 20. 7. 2026 až 31. 8. 2026. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu a minimální investice činí 50 000 Kč.
Úrokový výnos
Dluhopisy nesou pevné zhodnocení ve výši 8 % p.a. za první výnosové období (1.9.2026 až 31.8.2027) a 7 % p.a. za druhé výnosové období (1.9.2027 až 31.8.2028). Uvedený úrok je fixovaný po celé období a jeho výše se nemění bez ohledu na případný pokles bankovních úrokových sazeb. Úrok bude majiteli dluhopisu vyplacen 1.9.2027 a 1.9.2028.
Forma dluhopisů
Dluhopisy jsou vydávány v listinné podobě jako cenné papíry na řad a jsou převoditelné rubopisem. Převod dluhopisů se řídí platnými právními předpisy, základním prospektem a příslušnými emisními podmínkami. Dluhopisům nebylo přiděleno úvěrové hodnocení neboli rating a nejsou přijaty k obchodování na regulovaném ani jiném trhu cenných papírů.
Upsání a koupě dluhopisů
Nejprve uzavřete smlouvu o upsání a koupi dluhopisů, poté uhradíte emisní kurz upsaných dluhopisů, a to buď převodem na účet, který je ve smlouvě uveden, nebo v hotovosti (hotovost pouze do ekvivalentu 250 000 Kč), a následně Vám budou předány dluhopisy. Dluhopisy mohou být také zaslány poštou jako pojištěná cenná zásilka. Nominální hodnota jednoho dluhopisu a minimální výše investované částky činí 50 000 Kč. Smlouvu o upsání dluhopisů je možno uzavřít přímo v sídle společnosti e-Finance CZ, a.s. v Brně na ulici Bratislavská 234/52, nebo v pražské pobočce v budově City Empiria, Na Strži 1702/65, Praha nebo korespondenční formou nebo po vyplnění objednávkového formuláře níže.
Investiční příležitost zajištěná zástavním právem
Investiční a realitní koncern e-Finance, a.s. uvádí na český investiční trh dvouleté dluhopisy zajištěné zástavním právem k investičním akciím třídy Z realitního podfondu FONDEFI SICAV, a.s.
Emise e-Finance Dluhopisů zajištěná zástavním právem k investičním akciím třídy Z realitního podfondu FONDEFI SICAV, a.s. přináší investorům možnost investovat svoje prostředky s dvouletým horizontem s 8 % ročním úrokem v prvním roce a 7 % ročním úrokem ve druhém roce. Úroky jsou vyplácené jednou ročně. Tento výnos je pevný, a není vázán na snižující se základní sazbu České národní banky, od které se na trhu běžně odvíjejí sazby spořících účtů. Nabídka platí do 31.8.2026, nejdéle však do doby upsání veškerého plánovaného objemu dluhopisů ve výši 20 mil. Kč. Dle prospektu dluhopisů, který byl schválen Českou národní bankou dne 2.7.2026, nepřesáhne celková jmenovitá hodnota vydaných a nesplacených dluhopisů 800 mil. Kč.
Oceňování investičních akcií třídy Z
Hodnota investičních akcií třídy Z je stanovována administrátorem fondu v souladu se statutem fondu a příslušnými právními předpisy. Pro stanovení rozsahu zajištění aktuální emise byl použit kurz investiční akcie třídy Z ve výši 1 Kč za jednu investiční akcii.
Po datu emise se počet investičních akcií tvořících zajištění nemění pouze v důsledku zvýšení nebo snížení jejich hodnoty. Změna kurzu investičních akcií proto sama o sobě nezakládá povinnost emitenta nebo zástavce doplnit zajištění.
Hodnota investičních akcií je závislá na hodnotě aktiv držených realitním podfondem a na výsledcích jeho hospodaření. Hodnota investičních akcií se může v průběhu trvání emise zvýšit i snížit.
Investiční majetek realitního podfondu FONDEFI
Hlavním podkladovým aktivem realitního podfondu FONDEFI SICAV, a.s. jsou akcie společnosti EFI Hotels & Properties, a.s., která prostřednictvím svých dceřiných společností vlastní, provozuje a ekonomicky ovládá realitní a hotelová aktiva skupiny EFI.
Mezi hlavní realitní aktiva a projekty prezentované v souvislosti s realitním podfondem patří zejména rezidenční a ubytovací komplex eFi Palace v Brně, připravovaná třetí etapa eFi Palace, EFI SPA Hotel v Brně a EFI Obchodní galerie Jihlava.
Portfolio kombinuje již provozované a pronajímané nemovitosti s připravovanými rozvojovými projekty. Hodnota investičních akcií třídy Z je proto ovlivněna zejména hodnotou podkladových aktiv, hospodářskými výsledky jednotlivých projektů, obsazeností provozovaných nemovitostí a celkovým vývojem realitního trhu.
Informace o FONDEFI SICAV, a.s., realitním podfondu a jeho podkladových aktivech jsou na této stránce uváděny pouze za účelem vysvětlení způsobu zajištění dluhopisů. Nejedná se o nabídku ani veřejnou nabídku investičních akcií FONDEFI SICAV, a.s.
Využití investičních prostředků
Investiční a realitní korporace e-Finance, a.s. působí na trhu již 25 let. Prostředky získané emisí dluhopisů budou použity zejména k financování projektových společností, a to za účelem refinancování pořízení objektů Zámek Račice a Horské středisko Lipová, rekonstrukce objektů nebo renovace historicky cenných prvků, renovace mobiliáře, pořízení movitých věcí, provozního financování, refinancování poskytnutých zdrojů a refinancování vydaných dluhopisů.
Předpokládaný čistý výtěžek celé emise po odečtení nákladů na přípravu a distribuci emise činí 19 900 000 Kč.
Zpětný odkup dluhopisů
Emitent e-Finance CZ, a.s. umožňuje zpětný odkup dluhopisů, pokud budete investované prostředky nebo jejich část potřebovat dříve. Na žádost vlastníka emitent dluhopisy odkoupí také před dnem jejich konečné splatnosti. Datum splatnosti kupní ceny bude tři měsíce ode dne uzavření kupní smlouvy. Kupní cena bude vypočtena jako součet jmenovité hodnoty dluhopisů a poměrné části výnosu vypočtené podle emisních podmínek, přičemž výnos bude ke dni splatnosti kupní ceny snížen o 10 %.
Investorské benefity
Každý investor investující do emisí zajištěných dluhopisů e-Finance, a.s. získá voucher na 20% slevu na až pětidenní pobyt pro 6 osob, ve kterémkoliv EFI Hotelů, viz. www.efihotels.com.
Každé čtvrtletí zasíláme investorům náš Investiční bulletin, kde je pravidelně informujeme o našich výsledcích, představujeme jim další investiční příležitosti. Poslední číslo našeho Investičního bulletinu naleznete ZDE.
Dokumenty ke stažení
- Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka
- Znalecký posudek e-Finance EU, a.s.
- Znalecký posudek eFi Palace, s.r.o.
- Znalecký posudek eFi Palace Resort, s.r.o.
- Znalecký posudek e-Finance Jihlava a.s.
Schválení ČNB
Základní prospekt dluhopisů schválila Česká národní banka jako příslušný orgán podle nařízení (EU) 2017/1129 rozhodnutím ze dne 2.7.2026, č. j. 2026/127135/CNB/650 ke sp. zn. S-Sp-2026/00127/CNB/653. Rozhodnutí nabylo právní moci dne 3.7.2026.
Kompletní rozhodnutí ČNB o schválení základního prospektu nabídkového programu dluhopisů
Česká národní banka schvaluje tento prospekt pouze z hlediska toho, že splňuje normy týkající se úplnosti, srozumitelnosti a soudržnosti, které ukládá nařízení (EU) 2017/1129. Toto schválení by se nemělo chápat jako potvrzení kvality cenných papírů, které jsou předmětem tohoto prospektu. Investoři by měli provést své vlastní posouzení vhodnosti investování do těchto cenných papírů. Doporučujeme, aby si potenciální investoři přečetli prospekt a konečné podmínky příslušné emise, nežli učiní investiční rozhodnutí, aby tak plně pochopili potenciální rizika a výnosy spojené s rozhodnutím investovat do cenných papírů. Investor může přijít o veškerý investovaný kapitál nebo jeho část.
Kompletní informace
Ke stažení: Prospekt e-Finance CZ Zajištění FONDEFI 2026
Ke stažení: Konečné podmínky emise dluhopisů e-Finance CZ Zajištěné FONDEFI 1.pdf
S emisními podmínkami se lze rovněž seznámit v sídle emitenta na adrese Bratislavská 234/52, Brno, kde jsou zdarma dostupné ve formě brožury a na elektronickém nosiči dat CD.